Die Anlage liegt südlich von Neuwürschnitz am Beuthenbach
in der Nähe der Autobahn A72. Untersuchungen zeigten, dass dieses der einzig wirksame und realisierbare Standort ist. Das Bauwerk führt zu einer erheblichen Verbesserung des Hochwasserschutzes entlang der Würschnitz bis hinein nach Chemnitz. Baubeginn war im März 2014. Nach nur drei Jahren Bauzeit wurde es im Mai 2017 fertiggestellt.
Das Hochwasserrückhaltebecken Neuwürschnitz ist ein „grünes Becken“, das nur bei Hochwasser eingestaut wird.